O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um dos investimentos de renda fixa mais populares do Brasil. Quando você investe em um CDB, está emprestando dinheiro para um banco em troca de juros. Com a proteção do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) e rendimentos que frequentemente superam a poupança e até o Tesouro Direto, o CDB se consolidou como peça fundamental na carteira de milhões de brasileiros.
O Que é CDB e Como Funciona
O CDB é um título de dívida emitido por bancos. Ao comprar um CDB, você empresta dinheiro à instituição financeira, que usa esse recurso para conceder empréstimos e financiamentos. Em troca, o banco paga juros sobre o valor investido.
É um conceito simples: o mesmo banco que cobra 8% ao mês no rotativo do cartão de crédito paga 12% ao ano para captar dinheiro via CDB. A diferença entre o que o banco paga e o que cobra é o spread bancário — e é assim que bancos lucram.
Se você está no início da sua jornada de investimentos, nosso guia completo para iniciantes explica os fundamentos antes de avançar para produtos específicos.
Os Três Tipos de CDB
CDB Pós-fixado (% do CDI)
O tipo mais comum. O rendimento é atrelado a um percentual do CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que acompanha de perto a Selic. Quando a Selic sobe, o CDI sobe — e seu rendimento aumenta automaticamente.
Como ler a rentabilidade: quando um CDB oferece "110% do CDI", significa que ele rende 10% acima da taxa CDI. Com o CDI em 13,15% (próximo à Selic de 13,25%), esse CDB renderia aproximadamente 14,47% ao ano bruto.
| Percentual do CDI | Rendimento Anual Bruto* | Qualidade da Oferta |
|---|---|---|
| 100% CDI | 13,15% | Padrão (contas remuneradas) |
| 105% CDI | 13,81% | Bom |
| 110% CDI | 14,47% | Muito bom |
| 115% CDI | 15,12% | Excelente (bancos menores) |
| 120% CDI | 15,78% | Excepcional (raro, prazo longo) |
Considerando CDI a 13,15% ao ano.
CDB Prefixado
A taxa é definida no momento da aplicação e não muda, independentemente do que aconteça com a Selic. Ideal para quem acredita que os juros vão cair.
Exemplo: CDB prefixado a 14% ao ano por 2 anos. Você sabe exatamente quanto vai receber no vencimento, com ou sem mudança na Selic.
CDB IPCA+ (Indexado à Inflação)
Combina uma taxa fixa com a variação do IPCA, garantindo retorno real (acima da inflação). Funciona de forma similar ao Tesouro IPCA+, mas emitido por bancos.
Exemplo: CDB IPCA + 7% ao ano. Se a inflação for 5%, o rendimento bruto seria 12% ao ano.
O FGC: Sua Rede de Segurança
O Fundo Garantidor de Créditos (FGC) é uma entidade privada sem fins lucrativos que protege depositantes e investidores em caso de quebra de uma instituição financeira. Para CDBs, a cobertura é de até R$ 250.000 por CPF por instituição, com teto global de R$ 1 milhão a cada 4 anos.
O que o FGC cobre
| Produto | Coberto pelo FGC? | Limite |
|---|---|---|
| CDB | Sim | R$ 250.000/CPF/instituição |
| LCI | Sim | R$ 250.000/CPF/instituição |
| LCA | Sim | R$ 250.000/CPF/instituição |
| Poupança | Sim | R$ 250.000/CPF/instituição |
| Debêntures | Não | — |
| Tesouro Direto | Não (garantia do governo) | — |
| Fundos de investimento | Não | — |
Estratégia de proteção
Se você tem R$ 500.000 para investir em CDB, distribua entre pelo menos dois bancos diferentes (R$ 250.000 em cada) para manter a cobertura total do FGC. Essa é uma estratégia fundamental de diversificação de carteira.
CDB vs Outros Investimentos de Renda Fixa
| Critério | CDB | Tesouro Direto | LCI/LCA | Debêntures |
|---|---|---|---|---|
| Emissor | Banco | Governo | Banco | Empresa |
| Garantia | FGC (R$ 250k) | Governo Federal | FGC (R$ 250k) | Nenhuma |
| IR | Tabela regressiva | Tabela regressiva | Isento | Depende (incentivada = isenta) |
| Liquidez | Varia (diária ou no vencimento) | D+1 | Geralmente no vencimento | Varia |
| Investimento mínimo | R$ 1 a R$ 1.000 | ~R$ 30 | R$ 1.000+ | R$ 1.000+ |
| Rentabilidade típica | 100-120% CDI | Selic / IPCA+ / Prefixado | 85-95% CDI | CDI + 1-4% |
Para uma análise mais detalhada, confira nosso comparativo completo de renda fixa.
Tributação do CDB
O CDB segue a mesma tabela regressiva de IR que o Tesouro Direto:
| Prazo | Alíquota de IR |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| 181 a 360 dias | 20,0% |
| 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15,0% |
O IR é cobrado apenas sobre o rendimento e retido automaticamente na fonte. Também há IOF nos primeiros 30 dias (tabela regressiva). Por isso, CDBs com prazo curto (menos de 6 meses) têm tributação mais pesada.
Dica: para investimentos de curto prazo, considere LCI ou LCA, que são isentas de IR. Mesmo com % do CDI menor (85-95%), a isenção fiscal pode resultar em rendimento líquido superior.
Como Escolher o Melhor CDB
1. Defina o prazo
O prazo determina a alíquota de IR e, geralmente, a rentabilidade. CDBs mais longos pagam mais, pois o banco tem certeza de que contará com o recurso por mais tempo.
- Curto prazo (até 1 ano): prefira CDBs com liquidez diária para emergências
- Médio prazo (1-3 anos): CDBs sem liquidez costumam pagar 105-115% do CDI
- Longo prazo (3+ anos): é possível encontrar CDBs pagando 115-120% do CDI
2. Avalie o emissor
Bancos menores pagam mais que grandes bancos porque precisam competir pela captação. A diferença pode ser significativa:
| Tipo de Banco | CDB Típico | Exemplos |
|---|---|---|
| Grandes bancos | 95-100% CDI | Itaú, Bradesco, BB, Santander |
| Bancos médios | 105-115% CDI | Banco Master, Daycoval, Pine |
| Bancos digitais | 100-110% CDI | Nubank, Inter, C6, PagBank |
Bancos menores pagam mais, mas lembre-se: o FGC cobre até R$ 250.000 por instituição. Dentro desse limite, o risco é equivalente.
3. Verifique a liquidez
- Liquidez diária: resgate a qualquer momento (ideal para reserva e curto prazo)
- Liquidez no vencimento: dinheiro preso até a data final (geralmente paga mais)
4. Compare em plataformas abertas
Corretoras como XP, BTG e Rico funcionam como "shopping" de CDBs, oferecendo títulos de dezenas de bancos. Compare taxas antes de aplicar — a diferença entre 100% e 115% do CDI em R$ 50.000 por 2 anos é de aproximadamente R$ 2.000.
Não sabe qual corretora usar? Veja nosso guia de como escolher a melhor corretora.
Simulação: R$ 10.000 em CDB por 2 Anos
| Tipo de CDB | Rendimento Bruto | IR (17,5%) | Rendimento Líquido | Total Final |
|---|---|---|---|---|
| 100% CDI | R$ 2.803 | R$ 491 | R$ 2.312 | R$ 12.312 |
| 110% CDI | R$ 3.083 | R$ 539 | R$ 2.544 | R$ 12.544 |
| 115% CDI | R$ 3.223 | R$ 564 | R$ 2.659 | R$ 12.659 |
| IPCA + 7% (inflação 5%) | R$ 2.544 | R$ 445 | R$ 2.099 | R$ 12.099 |
| Prefixado 14% | R$ 2.996 | R$ 524 | R$ 2.472 | R$ 12.472 |
Valores aproximados com CDI a 13,15% ao ano e IR de 17,5% (prazo 361-720 dias).
CDB com Liquidez Diária: Melhor que Poupança?
A resposta é sim, quase sempre. Compare:
- Poupança: rende 0,5% ao mês + TR, isenção de IR, liquidez com regra de aniversário
- CDB 100% CDI com liquidez diária: rende ~13,15% ao ano, IR de 22,5% a 15%, liquidez real diária
Mesmo com a cobrança de IR, o CDB 100% CDI com liquidez diária rende mais que a poupança em qualquer prazo superior a 30 dias. Bancos digitais como Nubank e Inter oferecem essa opção com investimento mínimo de R$ 1.
Perguntas Frequentes
O que significa 100% do CDI?
Significa que o CDB rende exatamente a taxa CDI, que é muito próxima da Selic. Com a Selic em 13,25%, o CDI gira em torno de 13,15%. Um CDB a 100% do CDI renderia aproximadamente 13,15% ao ano bruto. A 110% do CDI, renderia 14,47% ao ano. Quanto maior o percentual, melhor para o investidor.
CDB é melhor que Tesouro Direto?
Depende. CDBs de bancos menores podem pagar mais que o Tesouro Selic e ainda contam com a proteção do FGC. Porém, o Tesouro Direto tem a garantia do governo federal (mais sólida que o FGC) e liquidez garantida em D+1. Para valores acima de R$ 250.000, o Tesouro Direto é mais seguro por não depender do FGC.
E se o banco quebrar, como recebo do FGC?
O FGC normalmente paga em até 30 dias após a decretação da liquidação do banco. O valor é depositado em uma conta indicada pelo investidor. O processo é automático para valores dentro do limite. Desde a criação do FGC em 1995, todos os depositantes dentro do limite receberam seus valores integralmente.
CDB paga imposto de renda?
Sim. O CDB é tributado pela tabela regressiva de IR, com alíquotas de 22,5% (até 180 dias) a 15% (acima de 720 dias). O imposto incide apenas sobre o rendimento e é retido automaticamente na fonte. Você não precisa emitir DARF — o valor já é descontado no resgate. Na declaração anual, basta informar o saldo e os rendimentos conforme o informe fornecido pela corretora.
Qual o valor mínimo para investir em CDB?
Varia conforme o emissor e a corretora. Bancos digitais como Nubank e Inter permitem investir a partir de R$ 1 em CDBs com liquidez diária. Em corretoras como XP e BTG, CDBs de bancos menores (que pagam mais) costumam ter mínimo de R$ 1.000 a R$ 5.000. O Tesouro Direto tem mínimo padronizado de ~R$ 30.
